技術分析進入門檻低，是初入股市的投資朋友喜愛的投資方式，透過指標、型態、均線、價量等方法判斷進出場。其中，KD 是最常被使用的指標，到底 KD 指標是什麼？怎麼看？用 KD 指標一定會賺錢嗎？下面將帶您深入了解 KD 指標的運作原理和應用，並揭示跟 KD 有關的幾個常見型態，讓您之後能夠輕鬆運用 KD 賺錢！
KD 指標是什麼？
KD 指標又稱隨機指標（Stochastic Oscillator），於 1957 年由美國的 George C. Lan 創立，這個指標是由 K 值和 D 值所組成，最主要的用途是呈現一個時段內的股價強弱勢，也可以透過 KD 指標判斷金融商品價格是否超賣或超買。KD指標顧名思義就是由 K 值跟 D 值所組成，而這兩個指標都跟一個叫 RSV 的指標有關，因此在認識 KD 前，先來介紹何謂 RSV。
RSV 是什麼？
RSV 是指「以最近 N 天為基準，今天的股價是強還是弱」。RSV =（今日收盤價-最近 N 天收盤價）/（最近 N 天最高價-最近 N 天最低價）*100。
天數的部分，比較常見的是 9 或 14，但天數的設定還是依照個人操作週期或回測結果決定，因此 KD 的參數我們通常設定 9 或 14，其中 9 較常見。
K 值、D 值是什麼？
KD 指標主要由 K 值與 D 值組成，兩個都是股價變化速度，差別是反應速度的快慢，值都介於 0-100 之間。其中 K 值代表快線，也就是將今天股價納入，算出 RSV，並且和昨天的 K 值取加權平均，K 值的變化較為劇烈，對股價變動的反應較快。D 值稱為慢線，算法是將今天的 K 值（已加權平均過）和昨天 D 值再平均一次，經過兩次平滑，因此對股價的影響較小，反應較慢。
- 當 K 值大於 D 值，通常代表股價強勢，適合做多
- 當 K 值小於 D 值，通常代表下跌行情，適合做空
運用 KD 交叉判斷進出場位置
- KD 黃金交叉：當 K 值從低檔往上突破 D 值的時候，被稱為黃金交叉，一般認為短期股價有機會轉折起漲。如下圖，KD 在黃金交叉後股價都有短暫的起漲。
- KD 死亡交叉：當 K 值從高檔往下跌破 D 值時，被稱為死亡交叉，一般認為短期可能有機會轉折從高檔向下跌。如下圖，KD 在死亡交叉後股價出現短暫的下跌。
圖片來源：nStock
KD 黃金交叉搭配法人買超提高投資勝率！
KD 因為對於價位波動的敏感度高，因此如果只用 KD 交叉當作買賣點，就容易在上漲或下跌的途中被洗出場，因此最好的方法是要先判斷目前股價的趨勢。
也就是說 KD 交叉只能在確立趨勢發生扭轉時才可以使用，這時使用 KD 不僅勝率更高，價差空間也更大。當然股價的反轉點非常難預測，因此建議可以搭配其他指標，像是技術指標、均線或籌碼來判斷股價是否準備啟動，再由 KD 作為進出場判斷。下面用法人買賣超示範：
- 長榮航（2618）在 2024/1-2024/4 股價進行盤整，雖然中間一度股價起漲造成 KD 黃金交叉，但股價並沒有起漲。
- 搭配法人買賣超就能避免被騙進場。
- 到了 4 月中，外資、投信相繼進場拉抬股價，這次的 KD 黃金交叉就可以當作進場點，股價也真正起漲。
圖片來源：nStock
KD 搭配 MACD 抓到股價起漲點
除了法人買賣超之外，技術指標也可以確立股價轉多。舉例來說當股價區間盤整時，均線看不出多空，因此使用 KD 作為進出場判斷容易被多空雙巴。那還有什麼指標可以判斷呢？今天來介紹另一個常用的指標，MACD。
MACD 也是判斷股票價格強弱的技術分析指標。MACD 是以 0 軸為基準，若 MACD 由負轉正，就代表趨勢即將轉多。原因是 KD 通常是以 9 天的股價計算，而 MACD 則是會參考 12 或 26 日，因此天數比 KD 還長，比較不敏感，用以判斷中期趨勢的指標。因此像是盤整結束準備起漲時，MACD 才會翻紅。這時再利用 KD 進場買進，就能抓到真正的起漲點。我們來看下面的例子：
聯詠（3034）在下方出現六次 KD 黃金交叉，但只有 MACD 由綠轉紅時股價才有明顯的上漲，另外兩次都是繼續區間盤整。
圖片來源：高股息存股
月 KD 20 以下黃金交叉交易策略
雖然 MACD 因為參考的天數較長，因此較不敏感，換個角度想，當參考的天數越長，就可以利用 KD 達到真正的買低賣高。因此我們可以將 K 線圖轉換成週線或月線，讓參考的天數從 9 天變成 9 週甚至 9 個月。再來當 KD 數值越低，代表股價來到參考區間的相對低點，因此只要 KD 在「低檔」黃金交叉，就可以理解成股價已經跌到不能再跌，並且準備反轉。因此我們設定在月 KD 20 以下黃金交叉買進，待股價起漲，等月 KD 在 80 以上出現死亡交叉時賣出，中間股價的漲跌波動都不用理會。我們來看下面的例子。
一般我們設定 KD 值在20以下為股價超賣區（股價過冷），80 以上稱為超買區（股價過熱），這邊留到之後的篇幅解說。以上就是第一篇 KD 的教學，未來還會有兩篇 KD 的進階介紹，可以持續追蹤 nStock 的網站，上述個股的技術面資訊以及更多技術分析文章，也都可以在 nStock 網站中查詢！
※更多文章
你有選股困難嗎？
老是買在高點嗎？
股息愈來愈少嗎？高股息APP升級版
策略選股、企業評比、股價評估 、財報圖表 等功能幫你穩健投資👍
邀請你一同支持高股息升級版 >> https://supr.link/rkVzg【成為VIP享有】
🔥估價法：4種估價＋風險係數＋法人評等（預計2023/1中旬更新上線）
🔥策略選股：節省找股票的時間（已上線）
🔥挖寶區：基本面、籌碼面、技術面排行榜（已上線）
🔥全面評比：分數愈高，投資愈穩健（已上線）
🔥價值河流：評估企業股價估值與成長性（已上線）
🔥自選群組：升級150檔，完整存股清單（已上線）
🔥財報資訊：掌握影響股價的關鍵因素（已上線）
🔥籌碼資訊：掌握大股東、法人動向（已上線）
🔥布林軌道：找出股價支撐與壓力（已上線）
🔥行情走勢：盤中盯盤（已上線）
🔥訂閱通知：股價、財報，第一手知道（已上線）
【未來還會有】
🔥財報三表、自選組數擴充升級...等
🔥更多的VIP功能與服務
高股息 - 選股 評比 估價 財報 籌碼 通知 APP前往開通VIP優惠方案-> https://supr.link/rkVzg
