專家揭示:利率、匯率與股市互動分析的通則

 

在全球金融市場高速運轉的年代，匯率、利率與股市不再是各自獨立的指標，而是如同三個齒輪般彼此咬合、相互牽動。

從央行政策、國際資金流向，到企業獲利與投資人情緒，這三者的互動已成為判讀經濟趨勢的第一線訊號。

一、利率：全球資金的起點與終點

二、匯率：企業競爭力與國家價格的體現

三、股市：所有變化的終點，也是市場預期的起點

金融研訓院2025年/菁英講師齊克用老師,經常性講授〖外匯預測與總經投資課程〗已長達20年,現將向市場學習後的實戰經驗,以通則方式綱要列述如下：

利率、匯率與股市互動分析的通則

一、利率 ↑ >>> 匯率通常升值（本國匯率轉強）

利率上升吸引外國資金流入，提高貨幣需求，使匯率升值。

兩國之間利差擴大，會吸引資金流向高利率貨幣。

二、利率 ↑ >>> 股市通常下跌

1. 資金成本上升，企業獲利下降。

2. 殖利率上升，使股票估值下修。

3. 成長股與科技股影響相對較大。

三、匯率 ↑（本國匯率升值）>>> 股市走勢分化

出口股：不利，因海外收入換匯後會變少。

內需股：有利，進口成本下降，通膨壓力減輕。

四、三者之間的互動關係

1. 利率↑ >>> 匯率升值 >>> 股市相對弱勢。

2. 利率↓ >>> 匯率走弱 >>> 股市相對強勢。

五、通則之下的常見觀點

1. 利率是三者的關鍵變數。

2. 美元利率決定全球股市,債市,匯市,資金流動的方向。

3. 台股受匯率影響較大（尤其電子出口股）。

4. 台幣升值>>>外資偏多；

5. 台幣貶值>>>外資偏空。

匯率、利率、股市的互動確實存在，但不是鐵律。圖:Freepik

六、總結

1. 利率↑ >>> 匯率↑ >>> 股市↓。

2. 利率↓ >>> 匯率↓ >>> 股市↑。

3. 外資資金流向受利差主導。

4. 台幣匯率是出口股獲利的關鍵因素。

5. 美元變動是全球資金流動的風向。

以上的六點通則，並非固定的法則。運用上經常需要調整！

★金融市場是「概率」與「預期」的遊戲，而非固定方程式。

★匯率、利率、股市的互動確實存在，但不是鐵律!

★真正驅動市場的「核心變數」:

資金行情、投資人情緒 與風險偏好!

籌碼大股東APP邀請你成為3.0支持用戶

了解更多 ->https://bit.ly/3HQgzJt

【成為支持VIP可以獲得什麼】

🔥行情走勢自動更新

🔥個股盤中大單小單

🔥券商分點日報

🔥自選群組升級

🔥主力買賣超

🔥策略挖寶區

🔥支援興櫃股票

🔥自訂群組數量

🔥自訂挖寶策略

【未來還會有】

🔥個股籌碼分布

🔥個股董監持股

🔥台指期報價

🔥更多的VIP功能與服務

期待能與您一起見證籌碼大股東3.0的未來，也希望籌碼大股東可以持續幫助您在股市投資上更順手！

前往支持->https://bit.ly/3HQgzJt